Por: Alberto L. Martín Rivera
Nos informa el Grupo Unido de Importadores de Automóviles (GUÍA) que las ventas totales de vehículos de motor en Puerto Rico en mayo del 2024 tuvieron una baja al mismo mes del año pasado en 4.29%. Al cierre de mayo del 2024 se reporta al momento unas ventas de 50 mil unidades. De continuar el ritmo de venta, hay posibilidad de acercarse a las ventas del 2023 que presentaron $128 millones.
Por lo que sigue siendo atractivo el financiamiento de auto para los bancos y cooperativas.
Al cierre del 2023, la banca comercial doméstica cerró la cartera de auto en $4,141 millones con una morosidad de 6.14%. La concentración de la morosidad 5.30% está concentrada entre 30 a 90 días, lo que considero muy alto y riesgoso. La gestión de cobranza tiene que ser efectiva para evitar una avalancha morosa al envejecimiento sobre 90 días. Se tiene un inventario de reposeído de 786 unidades, según podemos determinar con los informes reportado por OCIF al cierre de 2023. El volumen de autos reposeídos responde en 5.18% de la cartera de auto al 2023. Todavía no tenemos los datos del primer semestre del 2024.
Por otro lado, las cooperativas mantienen una cartera de $1,905 millones al cierre del 2023 con una morosidad de 1.99%. Al cierre de 1T24 cerró su cartera en $1,921 millones, esto es un aumento en tres meses de 0.84%, con una morosidad de 1.87%. La morosidad de 1.17% está concentrada entre 60 a 180 días. Observamos que la medición de morosidad de la banca comercial es tomada desde 30 hasta 90 días. Sin embargo, las cooperativas su medición es desde 60 hasta 180 días, es decir, mucho más extensivas abarcando dos periodos de envejecimiento. Lo que considero una posición bajo control con una gestión de cobranza excelente. Lamentablemente, COSSEC no nos presenta el informe importante de la cartera de unidades reposeídas.
Las cooperativas concedieron en financiamiento de autos 22,373 unidades con desembolso de $780 millones durante el 2023. Al cierre del 1T24 se colocaron 4,655 para un total de $155 millones. Esta es una cartera muy atractiva en rendimiento, sobre todo en el financiamiento de autos usados que al 1T24 se colocó $37 millones para un total de unidades de 1,410.
El portafolio de la cartera de auto por “Commercial Banks, Non-depository e incluyendo las Cooperativas es $12,015 millones, siendo las cooperativas con un mercado de 15.9%. Tienen un margen amplio de crecimiento. Esta es una cartera atractiva por su rentabilidad y su colateral.
Estos son márgenes que permiten mantener a las instituciones financiera en la competencia en la colocación de la cartera de auto. Lo que no es permitido es entrar en una competencia desbocada, no racionalizada.
